E38 ble også levert som 740d... diesel, V8, 3901 cm3, 254 HK ved 4000 rpm og 600 Nm mellom 1900-2500 rpm (M67TUD39 fom 2002). Dette rocker ganske bra i kombinasjon med en 6-trinns automatgearkasse... 0-100 Km/t på 7,4 sekunder og en topphastighet som er elektronisk begrenset til 250 Km/t...